这次真看走眼了

　　4月，特朗普政府出台了关税政策，在很多国人的印象里，本以为4月的出口数据应该会“一塌糊涂”，很多分析师预计是增长2%，毕竟按照特朗普的剧本，关税这么高，美国一定不会进口中国商品，但事实却和预期大相径庭，中国4月出口出现高增长，

　　我也探究其中原因，一部分是中国努力的结果，比如高技术出口占比更高，说明中国企业如今热爱创新研发，技术越来越强，比如东盟和中亚的出口增幅很高，这里东盟，也有部分可能是借道去美国的中国商品，毕竟东盟被美国暂停了90天关税，中亚则比较有趣，这里我给出个结论，中亚其实主要是对俄贸易的跳板，这里补充个冷知识，俄罗斯对华进口商品也加征了关税，而随着中俄最近关系改善，预计关税会取消，所以，对俄贸易会回暖。

　　美国商人的生意其实非常好做，因为加关税一定导致物价上涨，这个时候囤货的商人就可以卖出存货变现赚钱。还记不记得？在4月份，什么敦煌网啊，阿里巴巴国际站啊，海外都很火，这些很火的电商平台有一个共同点，他们是B2B的电商，所以主要客户是商家，这和美国商家囤货意图温和。

　　其二，中国已经打破美国企图，新市场，新产品，新技术等让中国出口保持强劲增长，中国出口不用看美国脸色，关税谈判的底气显着增强。我曾经分析过，以商品数量而论，

　　今天的偏热板块也主要围绕内需，比如美容护理、纺织服装、燃气、珠宝首饰、酿酒和食品饮料等板块表现相对靠前，总之，求稳找内需消费板块，求“困境反转”找出口板块。

　　AI芯片概念股回落，其中下跌主力是中芯国际和华虹半导体，原因是大基金似乎对其进行了一些减持。然而，个人认为短期减持不改芯片制造长期向好趋势。

　　为什么说AI芯片很重要？首先，因为AI已经到应用爆发阶段。人形机器人和低空经济存在一些泡沫，这些领域缺少重磅应用，注意，不是说没应用，而是缺少重磅应用，比如低空经济在遥感测绘、航拍、农机、电力维护等方面有应用，但应用不广泛。

　　AI则不同，AI有很多重磅应用，我就经常用AI办事，比如，总结个股财报我如今就用deepseek，比如，很多基金投资就是靠AI，deepseek以前就是量化交易的算法工具。

　　5月8日信息，中芯国际一季度营收同比增长29.4%；归母净利润为同比增长166.5%。那么这么好的业绩大基金为什么要坚持？原因很简单，因为大基金会在企业成熟之后退出，一方面套取资金投资小公司，初创科创企业，另一方面也是给价值投资者让路。所以，芯片股下跌是机会，不必恐慌！

　　吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A03。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】