今年首家A+H公司来了！赤峰黄金今天招股拟收购海外矿业资源

　　（今天起至下周三（3月5日）在香港公开招股，拟发售约2.06亿股H股，其中10%在香港公开发售，其余为国际发售，招股价在13.72港元至15.83港元之间，集资最多32.6亿港元。预期于3月10日正式在港交所主板挂牌，成为今年首家A+H公司。

　　此次引入2名基石投资者，同意按发售价认购总额7.45亿港元，包括紫金矿业（02899.HK） 旗下全资附属金山（香港）国际矿业，认购3.11亿港元；招金矿业（01818.HK）旗下斯派柯国际，认购4.34亿港元。

　　副总裁兼财务总监黄学斌在公司的上市计划发布会上表示，市场对黄金板块兴趣浓厚，路演期间与180至200名投资者会面，包括来自英国、澳洲、新加坡的矿业基金，但未有透露认购意向，整体回应正面。

　　招股书显示，赤峰黄金此次IPO所得款项净额中，约50%于未来5年用于现有矿场的升级及勘探；约40%于未来3年用于在采矿业发展成熟、采矿业政策环境稳定的国家优先收购具有一定规模及优质的矿业资产；约10%作一般公司用途。

　　“由于国内大型在产黄金矿山收购机会稀少，因此我们未来收购将关注海外市场，首选规模较大的在产矿山，并优先考虑国家建设、政局稳定的地区。”行政总裁兼执行董事杨宜方说。

　　表示，相信持续获得高质量的矿产资源是黄金企业的核心竞争力指标之一。由于近年国内新发现的黄金矿藏有限，其品位通常处于相对低位，因此赤峰黄金除了开发其在中国的现有金矿外，战略性地将扩张计划的重点放在寻找及收购合适、优质的海外资产上，以保持可持续增长。

　　截至2024年9月30日，赤峰黄金的海外资产占其总资产的比重约为65.2%，海外收入则占总收入的约71.2%。据弗若斯特沙利文的资料，截至2023年12月31日的海外资产贡献及2023年的海外收入贡献计，赤峰黄金的海外市场占比于中国黄金公司中最为可观。

　　赤峰黄金称，公司的管理团队具备丰富的海外并购经验及强大的海外收购资产整合与运营能力，可于海外扩张中发挥其优势，实现持续高效的增长。正如赤峰黄金于2018年收购老挝塞班金铜矿，以及于2022年收购加纳瓦萨金矿，成为首批进入加纳的中国大型矿业之一，赤峰黄金在整合过程中不断推广包容性文化及本地化的管理与运营理念，同时与当地政府及社区建立良好关系，为地区经济发展做出贡献。

　　赤峰黄金是中国最大的民营黄金生产商，主要从事黄金的探、选及销售业务，其黄金资源量及黄金产量，在中国的黄金生产商中排名第五。

　　截至2025年2月10日，赤峰黄金拥有并经营六个黄金及一个多金属矿山，分布于中国、东南亚和西非等世界各地。截至2023年12月31日止三个财政年度，赤峰黄金的总收入持续增长，分别约为37.82亿元（人民币，下同）、62.67亿元及72.21亿元。

　　赤峰黄金于2021年至2023年期间，黄金产量增长迅猛，年矿产金产量分别为26.0万盎司、43.6万盎司及46.15万盎司，复合年增长率达33.1%，成为同期产量增长率领先的黄金生产商。此外，至2023年12月31日，赤峰黄金境内主要金矿，即吉隆金矿、五龙金矿及华泰金矿，在中国五大上市黄金生产商的主要金矿中，黄金品位属最高水平。

　　赤峰黄金黄金矿山的扩产计划可见性及确定性很高，且透过勘探活动持续实现资源储量增量。海外黄金资产方面，赤峰黄金正加速建设塞班金铜矿的露天及地下开采项目，预计到2025年，塞班金铜矿的地下开采产能将由目前的 53.6万吨增至80.6万吨。赤峰黄金还加速对具有露天及地下开采潜力的Discovery West Deeps及Phavat North勘探前景进行建模及研究工作，预计2026年及 2027年后地下开采能力将进一步提高。境内黄金资产方面，赤峰黄金继续致力开展五龙金矿的多个地下技术改造项目，预计到2024年底，五龙金矿的年选矿产能将从57.8万吨增至约70万吨。同时，赤峰黄金启动吉隆金矿的扩建项目，以将其年选矿产能增至2025年底的约30万吨。