首批16名D类保代公布！涉及8家证券公司

　　【首批16名D类保代公布！涉及8家证券公司】首批D类保代名单共有16人，来自8家不同的证券公司，共涉及包括紫晶存储、美尚生态、豫金刚石在内的7家知名公司。入围名单的通常是：最近三年内受过证监会行政处罚，被证监会采取认定为不适当人选、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务、暂不接受签字的文件、暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保代。

　　此前在9月20日，中证协发布《关于修订证券公司保荐业务规则的决定》，完善保荐代表人负面评价公示机制，强化对保荐代表人的声誉约束。其中对A类名单进一步完善，增加撤否信息；并在A、B、C三类名单基础上新增一项D类（暂停业务类）名单。

　　首批D类保代名单共有16人，来自8家不同的公司，共涉及包括紫晶存储、美尚生态、豫金刚石在内的7家知名公司。入围名单的通常是：最近三年内受过证监会行政处罚，被证监会采取认定为不适当人选、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务、暂不接受签字的文件、暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保代。

　　根据中证协公示，此次D类名单公示的保代受处罚的时间跨度为从2020年7月至2024年8月，共涉及7家公司的多个投行项目，其中大部分涉事上市公司均已在爆雷之后相继退市。

　　从券商角度来看，广发证券因“踩雷”康美药业和美尚生态两家公司，导致受罚保代数量最多，目前共有5人名列D类名单（其中4人目前在另类投资子公司广发乾和执业）；其次是中信建投，同样“中枪”紫晶存储和乐视网两家公司，共有3名保代进入D类名单。

　　华龙证券和海通证券则各自受到蓝山科技、西南药业（后更名“奥瑞德”）拖累，分别有2人被划分为D类保代。除此之外还有中金公司、东北证券、中天证券、山西证券4家券商，各有1名保代进入D类名单。

　　例如，证券保代刘能清、邱荣辉就是因在紫晶存储的科创板IPO项目中，存在未审慎核查销售设备的安装调试及维护等配套服务、未审慎核查销售收入确认有关合同和单据的异常情况、未按其制订的核查程序对有关客户开展走访等问题，被广东证监局要求3年内不得担任券商证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务。

　　与之类似的是，证券的汪家胜也因在乐视网IPO项目中未能勤勉尽责，尽职调查程序履行不到位，被认定为不适当人选，并暂停执业10年；华龙证券的李纪元和赵宏志则作为蓝山科技IPO的保代，为该项目存在的欺诈发行情况负有责任，因此被证监会给予警告，并分别处以50万元罚款。

　　而作为曾经一度较为知名的ST股票，美尚生态、豫金刚石、乐视网、四家公司的非公开发行项目同样影响不小，进而导致6名相关项目主办人同样被首批D类保代名单收录。

　　9月20日，中证协正式发布《关于修订〈证券公司保荐业务规则〉的决定》，完善保荐代表人负面评价公示机制。其中有两大主要改变：一是在现行的A、B、C三类名单基础上新增一项保荐代表人分类名单D类（暂停业务类），二是在A类名单中增加保荐代表人对应的撤否项目数量信息。

　　中证协称，此次修订是为落实新“国九条”、资本市场“1+N”政策体系以及证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》等要求，进一步压实投行“看门人”责任，强化对保荐代表人的声誉约束。

　　目前，首批D类名单已经公布，A类名单中也将保代在注册制后的保荐项目撤否情况进行了公示，具体包括否决项目数量、撤回项目数量、上市项目数量以及撤否比例。值得注意的是，在所有的保代中，既有人7保7上市0撤否率，堪称绝对的幸运儿；也有人7保7撤回，撤否率高达100%。

　　据了解，现行的保荐代表人分类规则始于2020年12月，其中分类名单A（综合执业信息）为全体保代的综合执业信息名单；名单B（机构验证类）为专业能力水平评价测试结果未达到基本要求、所在机构验证其专业能力的保代名单；名单C（处罚处分类）为最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保代名单。

　　财通证券非银分析师许盈盈认为，此次对A类名单增加项目撤否信息，将“申报及担责”落实到人，将促进保代更加清晰地认识到自己的责任边界和执业风险，更加尽职尽责地开展工作，强化自律约束，投行“一撤了之”的逃避的方式已然不可取。新增D类名单（暂停业务类）有助于加快保荐代表人的优胜劣汰，强化自律约束，提升行业整体的执业质量。